木头姐青睐的万亿级赛道，两三年内或迎爆发式增长

今年年初，木头姐在其ARK基金发布的《Big Ideas 2025》中预测了2025年的五大科技趋势，其中无人驾驶和无人物流被列为重塑全球出行与供应链的关键力量。

当前，自动驾驶卡车、无人机等无人物流技术正逐步渗透到供应链的各个环节。这些技术不仅能够将运输成本降低一半以上，还能显著提升配送效率，解决“最后一公里”难题。例如，报告指出，无人机在小件快递领域可将单次配送成本从5.4美元降至0.35美元；地面配送机器人则可将批量配送成本从2.4美元降至0.4美元；而在长途运输中，自动驾驶电动卡车每吨英里的成本更是有望从0.07美元降至0.03美元。

预计到2030年，自动配送市场规模将达到近9000亿美元，其中“最后一公里”配送（由机器人和无人机完成）约占4400亿美元，中程和长途自动驾驶运输则占约4200亿美元。这一变革不仅能大幅降低物流成本，还将改变消费者行为，推动即时配送服务的普及。

然而，木头姐也强调，尽管技术发展迅猛，但无人驾驶和无人物流行业仍面临诸多挑战，包括长尾场景的技术成熟度、监管政策、商业模式探索、数据安全隐患以及伦理问题等。因此，该领域的规模化落地需要技术、政策和商业多方协同推进。

值得注意的是，虽然木头姐将全球无人配送企业第一名授予美国公司，但在头部企业榜单中，中国企业的身影也不容忽视，如新石器、美团等。这背后是中国庞大的商业化应用场景和市场潜力的支撑。资本对这一市场的青睐也在持续升温，今年2月，新石器无人车宣布完成10亿元人民币C+轮融资；近日，九识智能也完成了1亿美元B3轮融资。

技术壁垒是否真正存在？

尽管物流无人车并未像乘用车那样成为公众关注的焦点，但这一赛道的竞争同样激烈，吸引了来自不同背景的新老玩家。目前，物流行业尚未形成绝对的头部垄断格局，但一些大型物流企业与新兴科技企业已逐渐崭露头角。

以美团、京东物流、菜鸟为代表的互联网平台和大厂，通常基于自身生态体系内的配送需求开发无人小车，以推动其物流系统的转型升级。而三通一达、顺丰、邮政等传统物流企业，则凭借雄厚的资金实力和丰富的应用场景入局，但受限于业务范围较为单一。

此外，长城、东风、广汽、长安等主机厂也纷纷涉足这一领域，同时还有新石器、九识智能、行深智能、白犀牛等初创科技公司专注于产品设计研发，以满足多样化物流需求。尽管各家企业优势各异，但由于智能化技术的快速进步，几乎所有玩家的物流无人车均已通过早期功能验证阶段，并进入商业化应用。

九识智能联合创始人张旭琛和庄立在接受《车云》等媒体采访时提到，作为一家初创企业，九识智能虽在规模和资本上无法与科技大厂抗衡，但其内部决策链短、市场反应迅速、产品迭代快的优势使其在竞争中脱颖而出。例如，九识智能仅用一年半时间便完成了五版车型的快速迭代，并于2023年底交付了首款L4级城配量产车型Z5系列，开创了L4级自动驾驶城配产品的整车销售时代。

庄立进一步指出，在中国高度竞争的市场环境中，技术本身很难成为真正的壁垒。“真正难的是实现规模化、体系化运营，并为客户提供卓越的服务体验。”他补充道，“我们的目标是在竞争对手追上来之前，保持至少两年的领先窗口期。”

成本下降助推大规模应用

在2024年的百人会论坛上，国家邮政局政策法规司原一级巡视员靳兵表示，我国快递业务量已达1751亿件，收入突破1.4万亿元。然而，末端配送（最后5公里）虽然链条最短，却占据整个物流成本的60%左右，且随着业务量激增，用工成本不断攀升，招工难度也日益加大，成为物流行业的最大痛点。

在此背景下，物流无人车因其高效适应复杂路况、降低人工成本的能力，成为解决末端配送难题的核心方案。与此同时，无人车本身的成本也在显著下降。以九识智能为例，其2025款产品采用固态激光雷达替代传统机械式雷达，仅此一项便实现了60%以上的降本效果。此外，平顶车身设计提升了货箱定制灵活性，动能回收技术使城市综合续航里程提升了30%，从而进一步优化运输效率与成本。

得益于国产芯片替代、算力成本降低及新模型引入，无人车整体成本仍有较大下降空间。目前，九识L4级别无人车价格最低可达3.98万元，最高不超过十万元。这种超高性价比使其在去年发布会上一天内完成5290台线上订购，刷新了全球无人车日销量纪录。

数据显示，九识智能已有超千台无人城配车投入运营，覆盖130余个城市，累计送单量超过1亿单，帮助客户平均降低运营成本62%。截至2024年，快递物流无人车规模化应用总量已超6000台，服务于上百个细分场景。

靳兵特别指出，中国物流无人车成本仅为美国同类产品的1/10，这是一个具有里程碑意义的突破。他认为，只有通过成本降低才能实现大规模落地，“2024年，邮政快递物流3-10立方的无人车成本已与普通新能源车基本持平，商业模式闭环初步形成，无人车运营进入良性循环。”

国内外市场同步拓展

尽管国内市场是九识智能的主要阵地，但其全球化战略也在稳步推进。截至目前，九识智能已获得新加坡首张无人物流车牌照，并在奥地利和日本实现订单落地，未来还计划开拓中东、韩国及欧盟其他国家市场。

对于出海目的地的选择，九识智能遵循“哪里人力成本高就去哪里”的逻辑，因为这是无人车盈利的关键所在。然而，张旭琛坦言，中国企业出海并非坦途，需面对法律法规差异、产品适配性以及运营机制调整等诸多挑战。

例如，国外政府审批流程往往较慢，中国企业需要适应这种节奏；同时，海外客户需求受城市规划影响较大，可能要求不同的产品形态和应用场景。张旭琛举例称，国内常见的仓库到驿站运输场景在某些地广人稀的国家并不存在，取而代之的是直接从仓库开卡车挨家挨户送货，缺乏中间环节。这都要求中国企业因地制宜，开发本土化解决方案。

尽管如此，张旭琛认为海外市场具备更高利润空间，值得企业积极布局。但他同时强调，如果没有国内低成本供应链的支持，海外成本难以有效控制，最终也无法取得成功。“企业出海还需充分考虑运营周期和隐形成本，建立本地化售后团队和运营机制，但这一切终将趋于平衡。”

行业展望：两三年内或将爆发

4年前，北京市首次为京东、美团、新石器颁发无人配送车车辆编码，标志着无人配送车正式获得合法路权。如今，全国各地正加速开放路权，2024年获批路权的城市数量已从2023年的30个猛增至93个，增幅达两倍以上。

根据中国电动汽车百人会发布的研究报告，我国无人配送产业市场潜力巨大，预计到2030年市场规模将达到万亿级别。九识智能联合创始人张旭琛表示，随着技术、法规和商业闭环的逐步完善，未来两三年内这一市场将迎来爆发式增长。

他分析称，无人车的商业逻辑已被验证：客户购买车辆后一周内即可开始盈利，一年左右便可收回成本，后续收益均为净赚。“一旦能够实现规模化部署，整个市场将迅速爆发。”